发债方挪用99%资金，“看门人”五矿证券再收罚单

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　　来源：券业行家

　　网传高管变动尚未实锤，五矿证券又收到了监管处罚，原因是担任债券受托管理人未勤勉尽责。

　　剑指挪用资金

　　沉寂多时的天津证监局，近日连发三份涉及债券违规的监管函。央企背景的五矿证券，无奈成为“C位”——

　　天津证监局指出，天津市国祥投资发展有限公司（简称：国祥投资）2020年12月非公开发行20亿元“20国祥01”公司债券，募集说明书约定，12亿元用于偿还有息债务、8亿元用于补充日常生产经营所需流动资金。

　　完成发债后，国祥投资却并没有守约，而是将资金被挪为他用。

　　经查，2020年12月至2021年1月期间，共计19.82亿元未用于募集说明书约定的用途，占比高达99.1%。虽然国祥投资陆续将部分资金退回募集资金专项账户，但截至2022年底，未按照募集说明书约定使用募集资金余额仍有4.125亿元，约占总金额的20.63%。

　　为此，天津证监局对国祥投资采取责令改正的监管措施。国祥投资时任执行董事、总经理罗雪松因负有领导责任，也被监管警示。

　　发债方的违规暂且不提，值得警示的是担任债券受托管理人的五矿证券，本来有着“看门人”职责。在超过两年的时间里，却未采取有效措施督促国祥投资规范使用募集资金，不符合债券受托管理协议关于受托管理人监督募集资金使用的约定，违反了《公司债券发行与交易管理办法》( *** 令第113号)第五十二条的规定。

　　为此，天津证监局对五矿证券采取出具警示函的监管措施，要求其严格按照法律法规规定和约定，履行受托管理职责。

　　月前类似罚单

　　其实，这并非五矿证券近期首次因对发债人挪用资金事项“视而不见”被罚。

　　今年3月，宁波证监局点名龙元建设集团股份有限公司（简称：龙元建设）作为“五矿-龙元建设应收账款资产支持专项计划”原始权益人及资产服务机构，未按计划说明书的约定及时、足额归集基础资产资金，并将相关资金挪为他用。

　　而五矿证券因未充分履行资产支持专项计划管理人职责，未能有效防范基础资产资金与其他资金混同及挪用等问题，被宁波证监局采取监管警示措施。

　　接连发生的违规事项，让行家对五矿证券负责合规管理的高管，产生了好奇。

　　据中证协列示，五矿证券合规总监马明涛女士，自2016年9月起履职。行家查看了从业资格信息，发现早在2004年中证协启动从业人员登记制度时，她就是首批登记执业于五矿证券的人员。深圳证监局于2012年4月首次批准其五矿证券高管任职资格；2016年7月，她的任职资格再度获批。

　　高管变动未定

　　月前，财联社曾经爆料称，五矿证券总经理黄海洲拟任副董事长，风控审计部总经理郑宇接任总经理，还有多位高管任职变动。

　　然而，高管的变动，在公开层面似乎并未完全体现，而且还有不少疑问。

　　工商信息显示，五矿证券多位董事和监事会主席在今年3月发生变动。

　　今年1月，廖圣柱出任五矿证券副总经理。目前，中证协仍未出现其执业信息，对其过往履历无法确定。

　　今年4月，原财务总监胡颖女士转任副总经理；罗曼女士任财务总监兼董事会秘书。

　　此外，在2022年中还是五矿证券副总经理的丛蔚女士，目前已经离职注销，何时卸任并未有公开信息。

　　业绩降幅明显

　　2022年，五矿证券的业绩未能实现突破。

　　合并利润表显示，五矿证券营业收入14.69亿元，同比下降27.51%；归母净利润3.77亿元，同比下降28.42%。主营业务全线下滑，投行业务收入6.13亿元，同比下降23.32%；以利息净收入计，信用业务收入4.56亿元，同比下降10.36%；资管业务揽收1.60亿元，同比下降17.94%；自营业务收入1.29亿元，同比下降63.87%；经纪业务收入0.97亿元，同比下降13.28%。

　　“三张表”数据显示，五矿证券2022年度薪酬为8.75亿元，同比下降8.20%。以期末员工计算，人均薪酬为57.24万元，同比下降11.87%。

　　相比之下，五矿证券高管薪酬同比降幅并不大。董监高合计薪酬2512.74万元，同比下降8.84%；其中高管人员薪酬2,399.26万元，同比下降2.28%。

　　劳动争议事件

　　行家查看了五矿证券的涉诉情况。近年来的主要诉讼包括与“蓝光发展”相关的公司债券交易纠纷，与“东方园林（ *** ）”相关的股质纠纷案。但具体的判决未见公开信息。

　　在劳动争议方面，五矿证券近年来有三起涉及投行员工的讨薪案判决书。当事人在2018年初离职后，五矿证券以2017年考核评级为D为由，不支付项目奖金。

　　令行家感喟的是，虽然法院支持了讨薪诉讼，但单个项目的奖金几乎都只有两到三万元，似乎与传说中的高薪并不“协调”。

　　更不协调的，是五矿证券对普通员工的竞业限制。

　　2022年，顾某与五矿证券上海分公司发生竞业限制纠纷，后因达成和解撤诉。要知道，当事人时年仅有28岁，入行时间并不长。这位投行新人究竟掌握了什么秘密，需要被竞业？难道就为了要打官司才能讨到的两万块奖金？